Venedig under vintertid är en karg och ogästvänlig plats. Dimman vilar tung över de övergivna kanalerna och skuggorna ruvar hotfullt i de trånga gränderna. Hit anländer John och Laura Baxter efter att deras lilla dotter drunknat. Han för att arbeta. Hon för att vila. Båda för att glömma.

Ofrivilligt möter paret två märkliga systrar. Den ena är blind och klärvoajant. Hon har en hälsning från andra sidan graven, från deras dotter, som säger att pappas liv är i fara om han inte genast lämnar Venedig.
Verkligheten börjar nu förvandlas kring dem. Vardagliga ting blir till förebud om undergång och normala händelser blir till fasansfulla blickar in i en annan, skrämmande dimension. Plötsligt dyker en bekant gestalt upp i staden. En flicka. Klädd i samma blodröda regnkappa som hon bar den dagen hon drunknade. John följer efter henne, och träder samtidigt in i en värld där verklighet och illusion flyter samman i en röd flod.