Året är 1907 och vi befinner oss i Wien, ”Valsens huvudstad”. Vackra Sophia Loren spelar en österrikisk prinsessa som drivits i exil från familjens gods på grund av ”skandalöst beteende” och vägrar att följa sin mors önskan och gifta sig med en prins. Istället fastnar hon för den stilige John Gavin, en amerikansk gruvingenjör som har fått hennes fars (Maurice Chevalier) godkännande.