Rom i slutet av 30-talet. Platsen är ett vackert grannskap där två butiksägare kämpar om kunderna. Med förtvivlan ser Umberto hur hans eleganta skrädderi förlorar allt mer mark åt sin judiske granne Leone och dennes klädbutik, som satsar mer på lågpris än kvalitet. Men rivaliteten kommer snart till ända då fascisternas sanktioner mot stadens judar intensifieras, vilket gynnar Umbertos affärer – och ödelägger Leones.

När Umberto bevittnar hur Leone förlorar sina ägodelar, sina rättigheter och sin värdighet tänds dock en vilja att ställa sig upp för sin granne – en man som egentligen inte alls är så olik honom själv…